描绘的是富春江两岸秋初的景色。开卷描绘坡岸水色、远山隐约，接着是连绵起伏、群峰争奇的山峦，再下是茫茫江水、水天一色，最后则高峰突起、远岫渺茫。山间丛林茂密，点缀村舍、茅亭，水上则有渔人垂钓，山和水的布置疏密得当、层次分明。全卷用墨淡雅，仅在山石上染了一层极淡墨色，并用稍深墨色染出远山及江边波影，只有点苔、点叶时用了浓墨。